بطلب قياسي.. أرامكو السعودية تجمع 4 مليارات دولار عبر بيع سندات دولية صكوكية

أرامكو السعودية تتصدر المشهد المالي العالمي مجددًا بعد نجاحها في اقتناص سيولة ضخمة بلغت 4 مليارات دولار عبر أول طرح للسندات الدولية تنفذه خلال العام الجاري، حيث شهدت العملية تدفقات استثمارية استثنائية من مؤسسات دولية تجاوزت قيمتها الإجمالية حاجز 21 مليار دولار؛ مما يعزز مكانة الشركة الاقتصادية المرموقة.

أداء أرامكو السعودية في تسعير شرائح السندات

تمكنت أرامكو السعودية من تقسيم إصدارها الأخير إلى أربع شرائح زمنية متباينة تلبي رغبات المستثمرين المتنوعة، إذ شملت آجال استحقاق تمتد لثلاث وخمس وعشر سنوات وصولًا إلى ثلاثين عامًا، وقد تراوحت القيم المالية لكل شريحة بين 500 مليون و1.5 مليار دولار، وهو ما سمح للشركة بمرونة عالية في إدارة هيكل ديونها وتحسين هوامش الربحية؛ كما أدى التزاحم الكبير على طلبات الشراء إلى الضغط على هوامش التسعير لتهبط بشكل ملحوظ مقارنة بالمؤشرات الاسترشادية الأولية، حيث تراجع العائد الإضافي المطلوب على سندات الخزينة الأمريكية في شريحة الثلاث سنوات بنحو 40 نقطة أساس ليغلق عند 60 نقطة فقط.

عوامل نجاح أرامكو السعودية في جذب الاستثمارات

يعكس هذا الإقبال الكثيف ثقة مفرطة من قبل أسواق المال العالمية في الملاءة المالية التي تتمتع بها أرامكو السعودية وقدرتها على توليد تدفقات نقدية مستدامة، خاصة وأن الشركة تتبع نهجًا صارمًا في ضبط النفقات الرأسمالية والتخارج من أصول غير أساسية لتعزيز كفاءة التشغيل؛ وقد استند نجاح هذا الطرح إلى عدة ركائز استثمارية وقانونية تضمن استقرار السندات في الأسواق الثانوية، ومن أبرز العناصر التي ساهمت في هذا الزخم ما يلي:

• تغطية الإصدار بأكثر من خمس مرات ونصف مقارنة بالقيمة المستهدفة.
• تقليص الفارق السعري لشريحة الخمس سنوات إلى 80 نقطة أساس.
• تكامل الأدوار القيادية بين بنوك عالمية مثل جولدمان ساكس وسيتي جروب.
• تنوع القاعدة الاستثمارية بين صناديق التقاعد وشركات التأمين الدولية.
• الالتزام بتوزيعات أرباح مجزية تدعم استقرار سعر السهم والسند.

توازن السيولة ومستقبل أرامكو السعودية المالي

تأتي التحركات التمويلية التي تقودها أرامكو السعودية في إطار استراتيجية شاملة توازن بين الالتزامات المالية الضخمة وتذبذبات أسعار النفط الخام عالميًا، حيث تسعى الشركة لتوفير السيولة اللازمة لتمويل مشاريع التوسع الطموحة مع الحفاظ على سياسة توزيع الأرباح التي قد تصل إلى 85.4 مليار دولار خلال عام 2025؛ ولا تعد هذه الخطوة استثنائية لسجل الشركة، بل هي امتداد لنجاحات سابقة تمثلت في جمع مليارات الدولارات عبر الصكوك والسندات في فترات سابقة تأكيدًا على متانة وضعها الائتماني.

تستمر أرامكو السعودية في إثبات قدرتها الفائقة على قيادة أسواق الطاقة والتمويل بذكاء استثماري قل نظيره، حيث تبرهن الأرقام المسجلة في الطرح الأخير على أن شهية المستثمرين الأجانب لا تزال في ذروتها تجاه الأصول السعودية الرصينة؛ وهو ما يمهد الطريق لمزيد من التوسعات النوعية التي تعزز القيمة السوقية للعملاق النفطي في المستقبل القريب.