أسعار الفائدة في البنك المركزي المصري 2026: تخفيض تدريجي لعوائد شهادات الادخار وأدوات استثمارية جديدة
رجّح محمد الأتربي، الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي المصري ورئيس اتحاد بنوك مصر، أن يتجه البنك المركزي المصري إلى تخفيض أسعار الفائدة تدريجياً خلال عام 2026 بنسبة تتراوح بين 4 إلى 5%، ما يؤثر بشكل مباشر على عوائد شهادات الادخار والبنك يمتلك خيارات ادخارية متعددة تستهدف المستثمرين الباحثين عن عوائد مجزية ضمن بيئة اقتصادية متغيرة.
توقعات أسعار الفائدة في البنك المركزي وتأثيرها على شهادات الادخار
أكد محمد الأتربي في تصريحات تلفزيونية أن الفترة المقبلة ستشهد خفضاً تدريجياً لسعر العائد على شهادات الادخار المتنوعة التي يوفرها البنك الأهلي، مشيراً إلى أن هناك مجموعة من الأدوات الادخارية الاستثمارية التي تمثل بدائل قوية خصوصاً لأصحاب شهادات الادخار ذات العائد المرتفع التي تستحق خلال العام المقبل. وأوضح أن شهادات الادخار التي تقدم عائداً بنسبة 27% لا تُصرف دفعة واحدة، بل تُستحق على فترات متتالية، مما يمنح حامليها فرص استثمارية للاستفادة من العوائد قبل أن تُخفض الفوائد. تأتي هذه التصريحات قبيل الاجتماع الحاسم الذي يعقده البنك المركزي المصري يوم الخميس 25 ديسمبر، حيث تُتخذ قرارات تحديد أسعار الفائدة الجديدة التي ستطبق على القطاع المصرفي.
مستويات التضخم وتأثيرها على سياسة سعر الفائدة في 2026
شهدت معدلات التضخم في مصر تباطؤاً ملحوظاً خلال العام الجاري، حيث انخفض معدل التضخم السنوي في نوفمبر إلى 12.3% مقارنة بـ 12.5% في أكتوبر السابق، مما يعزز من فرص تخفيض أسعار الفائدة بشقيها للإيداع والإقراض. فقد خفض البنك المركزي أسعار الفائدة بالفعل منذ أبريل الماضي بنسبة إجمالية 6.25%، ليصل سعر الفائدة للإيداع إلى 21% وللاقتراض إلى 22%، في محاولة لاستيعاب التغيرات الاقتصادية الكلية والتحريك المالي المناسب لتحفيز النشاط الاقتصادي.
خيارات شهادات الادخار المتاحة في البنك الأهلي في 2026
يقدم البنك الأهلي المصري مجموعة واسعة من شهادات الادخار بمعدلات عائد تنافسية وتصرف عوائد ثابتة أو متدرجة خلال مدة تتراوح بين سنة وثلاث سنوات، وتشمل الشهادات:
- شهادات بعائد ثابت شهري بنسبة 17% لمدة 3 سنوات
- شهادات بعائد متدرج سنوي ابتداءً من 23% في السنة الأولى وتنخفض إلى 18.5% في الثانية و14% في الثالثة
- شهادات بعائد متدرج شهري يبدأ بـ 21% ويتناقص تدريجياً في السنتين التاليتين إلى 16.75% و13.5%
- شهادات بعائد متغير يصرف ربع سنوي بنسبة 21.25% لأجل 3 سنوات
ويبدأ الحد الأدنى لشراء شهادات الادخار في البنك الأهلي من ألف جنيه مصري، مما يسهل الاستثمار للعديد من فئات العملاء.
| نوع الشهادة | العائد السنوي | مدة الشهادة |
|---|---|---|
| عائد ثابت شهري | 17% | 3 سنوات |
| عائد متدرج سنوي | 23% – 18.5% – 14% | 3 سنوات |
| عائد متدرج شهري | 21% – 16.75% – 13.5% | 3 سنوات |
| عائد متغير ربع سنوي | 21.25% | 3 سنوات |
يُذكر أن البنك الأهلي وبنك مصر أصدرا شهادات ادخار بعائد 27% سنوياً و23.5% شهرياً، خلال الفترة من يناير 2024 حتى إيقاف الطرح في أبريل 2025، حيث بلغ حجم الشهادات المجمعة نحو 1.4 تريليون جنيه، بحسب تصريحات محمد الأتربي في حينها. هذا التنوع الكبير في شهادات الادخار والعوائد يُمكّن الأفراد من تحقيق عوائد ملائمة مع الحد من المخاطر المرتبطة بالتغيرات التي قد تطال أسعار الفائدة في السوق المحلية.
تتجه السياسة النقدية في مصر إلى ضبط أسعار الفائدة تبعاً لمتغيرات التضخم وحالة الاقتصاد الكلي، مما يجعل متابعة تحديثات البنك الأهلي المصري والبنك المركزي ضرورة للمستثمرين الراغبين في استثمار أموالهم بشهادات الادخار التي تحقق أفضل عائد ممكن قبل أي تخفيضات قد تطرأ خلال عام 2026.
