«بوابة التمويل» أرامكو السعودية تطرق أبواب السندات بجمع جديد

تواصل شركة أرامكو السعودية، الرائدة عالميًا في صناعة النفط، استراتيجيتها في تمويل المشاريع الكبرى من خلال طرح سندات دولية مقومة بالدولار الأمريكي بثلاث شرائح. هذه الخطوة تأتي كجزء من الجهود المبذولة للتنويع المالي، حيث شملت السندات آجال خمس سنوات وعشر سنوات وثلاثين سنة، مع ترقب إعلان التسعير النهائي. خطوة كهذه تُظهر مدى التزام الشركة برؤية اقتصادية مستدامة.

تفاصيل إصدار السندات وشروط التسعير

أرامكو السعودية حددت أسعارًا جذابة للسندات لضمان طلبٍ قوي من المستثمرين، حيث بلغ هامش الفائدة للسندات ذات أجل خمس سنوات حوالي 115 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، وزاد قليلاً إلى 130 نقطة لأجل عشر سنوات، ووصل إلى 185 نقطة أساس للسندات الممتدة حتى ثلاثين سنة. جميع الشرائح تُصنف ضمن الحجم القياسي، الذي غالبًا ما يبلغ الحد الأدنى له 500 مليون دولار لكل إصدار، مما يعكس التزام الشركة بتأمين التمويل بأفضل الشروط.

• سندات ذات مدة خمس سنوات: هامش فائدة 115 نقطة أساس
• سندات عشر سنوات: هامش فائدة 130 نقطة أساس
• سندات ثلاثين سنة: هامش فائدة 185 نقطة أساس

تهدف هذه الأسعار التنافسية إلى جذب قاعدة واسعة من المستثمرين العالميين، مؤكدة بذلك قوة أرامكو في أسواق الدين.

استراتيجية أرامكو ضمن رؤية 2030

خطوط التمويل التي تستهدفها أرامكو تضيف زخمًا حقيقيًا لرؤية السعودية 2030، التي تسعى لتنويع الاقتصاد بعيدًا عن الاعتماد المفرط على النفط. ففي يوليو 2024، جمعت الشركة ستة مليارات دولار من خلال ثلاثة إصدارات مشابهة، مما يثبت نجاح مثل هذه الاستراتيجية كجزء من رحلة التحول الاقتصادي الوطني. تنصب الاستثمارات الجديدة بشكل رئيسي على قطاعات التنمية المستدامة، والطاقة المتجددة، والتكنولوجيا الحديثة، في إطار توسيع مصادر الدخل بعيدًا عن النفط التقليدي.

هذا التوجه المتناغم بين خطوات أرامكو وأهداف رؤية 2030 يعكس التزامها طويل الأمد ببناء اقتصاد أكثر تعزيزًا للاستدامة.

السياق العام والظروف الاقتصادية المحيطة

بين صعود وهبوط الأسواق العالمية المتأثرة بعوامل متعددة مثل تقلبات أسعار النفط، والضغوط التضخمية، والسياسات الاقتصادية للدول الكبرى، تظهر أرامكو كمنارة استقرار في منطقة الخليج. صندوق الاستثمارات العامة السعودي وشركات عملاقة أخرى مثل “مصدر” يتجهون أيضًا إلى أسواق السندات الدولية، مما يعزز التحالف الإقليمي الاقتصادي. مع ذلك، تواجه الشركة تحديات اقتصادية متزايدة، بما في ذلك إعلان أرباح ضعيفة نسبيًا في أوائل عام 2025، حيث انخفضت بنسبة 4.6%.

فوائد وتوقعات إصدار السندات

خطوة أرامكو نحو إطلاق السندات الدولية تعد أداة محورية ضمن استراتيجيتها المالية، حيث تمنحها التمويل اللازم للتوسع مع الحفاظ على رؤيتها الطموحة. مثل هذا التوسع يسهم في تعزيز مركزها كشركة عالمية موثوقة ومستدامة، ويزيد من إمكانياتها للاستثمار في مشاريع كبرى سواء داخليًا أو عالميًا.