تصريحات الفيدرالي تقتل مكاسب الذهب وتغيّر السوق بالكامل

التحليل الفني لأسعار الذهب وأثر التضخم والتعريفات الجمركية على الأسواق المالية

تشير التطورات الأخيرة في الأسواق إلى أن التحليل الفني لأسعار الذهب أصبح ضرورة ملحة للمستثمرين الراغبين بفهم تحركات الأسعار، خاصة مع بقاء التضخم مرتفعًا وتأثير التعريفات الجمركية على الاقتصاد العالمي، وهو ما يفرض على الفيدرالي التمهل قبل اتخاذ قرار خفض الفائدة في الوقت الراهن لرصد تطورات مسار التضخم بدقة أكبر.

تأثير التضخم والتعريفات الجمركية على التحليل الفني لأسعار الذهب

أكد أحد رؤساء الفيدرالي حديثًا أن التضخم لا يزال مرتفعًا، مما زاد من التصريحات التي تحذر من مخاطر التضخم المرتفع وضرورة الانتظار قبل التسرع في خفض أسعار الفائدة، ولاسيما مع استمرار تأثير التعريفات الجمركية على الأسواق. وبيّن ويليامز أن التعريفات كانت محسوبة مسبقًا من قبل الشركات، لكن المخزون السابق بدأ ينفد، ما يجعل تأثير هذه التعريفات أكثر وضوحًا على مستويات التضخم مستقبلًا، خاصة أن الأسواق تمر بحالة من عدم اليقين حيال كيفية تعاطي الفيدرالي مع هذه المتغيرات. وأشار عضو الفيدرالي كولينز إلى أنه مع موافقته على قرار خفض الفائدة الأخير، إلا أن القرار كان صعبًا بسبب التوازن الشديد بين خفض الفائدة والإبقاء عليها.

التحليل الفني لأسعار الذهب: رؤى وأدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي

في سياق آخر، شهدت وول ستريت اضطرابات أدت إلى فقدان المكاسب الصباحية المبكرة بسبب مخاوف عميقة من فقاعة قد تنشأ حول قطاع الذكاء الاصطناعي، متزامنًا مع هبوط ملحوظ في أسعار الذهب الفورية دون مستوى 4,300 دولار للأوقية. ويقدم التحليل الفني على إطار الساعة باستخدام خاصية VisionAI من منصة Investing.com، المدعومة بالذكاء الاصطناعي، قدرة فريدة تمكن المستثمرين من تحليل الأصول خلال أقل من ثلاث دقائق. وسجل الذهب أفضل أداء سنوي له منذ 1979، مع توقعات بأن يصل متوسط سعره إلى 4,500 دولار، مما يستلزم من المستثمرين مراقبة دقيقة للعوامل الجيوسياسية وتنويع احتياطيات البنوك المركزية. ومن خلال الاشتراك في خدمة إنفستنغ برو المتاحة باللغة العربية، يصبح بإمكان المستثمرين الاستفادة من أداة WarrenAI، التي توفر تحليلًا متقدمًا لمستويات الدعم وتأثير مشتريات البنوك المركزية مع خصم مميز يصل إلى 55% بمناسبة اثنين الإنترنت.

إشارات الانعكاس الفني وأساليب إدارة المخاطر في تحليل الذهب

هناك إشارات قوية على احتمال حدوث انعكاس هبوطي في سعر الذهب، حيث تحول مؤشر SuperTrend من دعم إلى مقاومة عند مستوى 4,340.69، إضافةً إلى ظهور شمعة هابطة قوية Bearish Engulfing عند 4,318.92 تعكس ضغوط بيع ملحوظة، فضلًا عن أن السعر انخفض دون متوسط Ichimoku الأساسي (4,304.20) وخط التحويل (4,317.73)، مع وجود تقاطع سلبي لمؤشر MACD عند 4.525 < 10.668. هيكل السوق لا يزال صاعدًا حيث القاع الأخير أعلى من القيعان السابقة عند 4,257.34، لكن اختراق الدعم القريب يشكل تهديدًا لهذا الهيكل. ويقع سعر الذهب ضمن منطقة عدم تداول بين 4,283 و4,300، مما يشير إلى تذبذب عالٍ دون تأكيد على اتجاه ثابت. ويمكن تفسير هذه المؤشرات الفنية عبر النقاط التالية:

• سحابة Ichimoku توضح أن السعر فوق الغيمة يعكس إيجابية السوق، أما الكسر الأسفل يشير إلى تغير في هيكل السعر.
• مؤشر SuperTrend عندما يتحول من دعم إلى مقاومة يدل على بداية موجة تصحيحية هابطة.
• شمعة Bearish Engulfing تعكس انقلابًا مفاجئًا لصالح البائعين في السوق.
• مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 4,283.65 يعتبر منطقة ارتداد محتملة، وكسره يعني استمرار مسيرة الهبوط.

أما من حيث إدارة المخاطر، فينصح بتحديد وقف خسارة فوق آخر قمة أو أسفل منطقة دعم رئيسية، مع نقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول عند تحقيق الهدف الأول، واستخدام وقف متحرك مع الهدف الثاني. كما يجب الانتباه إلى أن تجاوز مستوى 4,354 يلغي السيناريو الهبوطي، بينما كسر مستوى 4,257 يلغي الخيار الصعودي. إضافة إلى ذلك، فإن مؤشرات الزخم مثل RSI دون 30 أو ارتفاع ADX فوق 25 تعزز احتمالية استمرار الهبوط.

لا يمكن الثقة بالإشارات المبكرة للاختراق بعد فشل تكوين قمة جديدة، حيث عادة ما تسبق الشموع الانعكاسية وارتفاع حجم البيع موجات تصحيح قوية، خصوصًا عندما يبتعد السعر عن المتوسطات المتحركة طويلة الأجل، لذا فإن التحليل الفني لأسعار الذهب ينبغي أن يتم بتمعن وربط المشهد الفني بالظروف الاقتصادية الكلية التي تؤثر في الأسعار. هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.