أسعار الذهب تهبط بأكبر معدل يومي خلال 5 سنوات بعد القمة القياسية

أسعار الذهب تشهد أكبر هبوط لها خلال خمس سنوات وسط توقعات خفض الفائدة الأميركية وجني أرباح المستثمرين، إذ انخفضت أسعار الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 5.5% لتصل إلى 4115.26 دولار للأونصة، مسجلة أدنى قيمة لها خلال أسبوع، بينما تراجعت العقود الآجلة لتسليم ديسمبر إلى 4109.10 دولار وسط تقلبات حادة في السوق.

تراجع أسعار الذهب وتأثير توقعات خفض الفائدة الأميركية

شهدت أسعار الذهب خلال تعاملات الثلاثاء 21 أكتوبر أكبر هبوط يومي لها في خمس سنوات، حيث جاءت عمليات جني الأرباح عقب صعود المعدن النفيس إلى مستوى قياسي مدعومًا بتوقعات خفض معدلات الفائدة الأميركية والطلب المتزايد على الملاذات الآمنة في الفترة السابقة، وسط حالة من عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي. سجلت أسعار الذهب في المعاملات الفورية انخفاضًا بنسبة 5.5%، لتصل إلى 4115.26 دولار للأونصة عند الساعة 1:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وهو أكبر هبوط يسجله المعدن منذ أغسطس 2020. كذلك، انخفضت العقود الأميركية الآجلة لتسليم ديسمبر 5.7% عند التسوية لتصل إلى 4109.10 دولار.

وكان الذهب قد بلغ أعلى سعر له خلال تعاملات الاثنين عند 4381.21 دولار للأونصة، محققًا ارتفاعًا بنحو 60% منذ بداية 2023، بدعم من الرهانات على خفض أسعار الفائدة وعمليات شراء البنوك المركزية المستمرة للمعدن النفيس. تبيع سوق الذهب هذه التحولات بحذر، إذ أكد تاجر المعادن المستقل تاي وونغ أن المستثمرين الذين كانوا يشترون الذهب خلال استقراره حتى يوم أمس، باتوا يتحفظون، ويحتمل أن يبيعوا لجني الأرباح على المدى القصير.

دور مؤشر الدولار وتأثيره على أسعار الذهب والمعادن الثمينة

زاد مؤشر الدولار، الذي يعكس أداء العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.4% خلال تعاملات يوم الثلاثاء مما رفع تكلفة شراء الذهب لحائزي العملات الأجنبية. ويرى المحلل جيم ويكوف في كيتكو ميتالز أن تحسن شهية المخاطرة في السوق خلال بداية الأسبوع يشير إلى تراجع محتمل في أسعار المعادن الآمنة، بما في ذلك الذهب. كما توقع محللون في سيتي غروب أن يساعد انتهاء الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة، إلى جانب الاتفاقيات التجارية المرتقبة بين الولايات المتحدة والصين، في تحقيق استقرار نسبي في أسعار الذهب خلال الأسابيع القادمة.

وفي خضم هذه التقلبات، فقدت المعادن الثمينة الأخرى قيمتها بشكل ملحوظ؛ إذ تراجعت أسعار الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 7.6% إلى 48.49 دولار للأونصة، مع إشارة تاي وونغ إلى تعثر الفضة وجر السوق نحو النزول. ويرى أن اختراق الدعم النفسي عند 50 دولارًا قد يؤدي إلى تداولات عرضية ذات تقلبات عالية طالما ظل الذهب مستقراً.

توقعات مستقبلية لأسعار الذهب وتأثير الأحداث الاقتصادية الأميركية

تراجعت أسعار البلاتين والبلاديوم أيضًا بنسبة 5.9% و5.3% لتبلغ 1541.85 دولار و1417.25 دولار للأونصة على التوالي، متأثرة بتقلبات السوق العامة. ويترقب المستثمرون صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة، الذي تأجل بسبب إغلاق الحكومة الأميركية، ومن المتوقع أن يُظهر زيادة سنوية بنسبة 3.1%. هذا التقرير يمثل مؤشرًا حاسمًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي يتجه نحو خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماعه المنتظر هذا الشهر.

  • ارتفاعات تاريخية في أسعار الذهب بداية العام الحالي
  • تأثير تقلبات الدولار على الأسعار
  • توقعات خفض الفائدة الأمريكية وارتباطها بحركة أسعار المعادن
المعدن سعر 21 أكتوبر 2023 (دولار للأونصة) نسبة التراجع (%)
الذهب (المباشر) 4115.26 5.5
العقود الآجلة للذهب ديسمبر 4109.10 5.7
الفضة 48.49 7.6
البلاتين 1541.85 5.9
البلاديوم 1417.25 5.3

يُبرز تراجع أسعار الذهب المرتبط بتقلبات الأسواق مخاطر الاستثمار قصير الأجل رغم الرهانات الإيجابية على تقليص الفائدة؛ إذ يستمر المستثمرون بمراقبة المتغيرات الاقتصادية والجيوسياسية بشكل حذر، مع انتظار بيانات مؤشر أسعار المستهلك التي ستحدد بدقة الخطوات المقبلة للاحتياطي الفيدرالي، والتي سيُرجح أن تُحدث تغييرات ملموسة في مسارات أسعار الذهب والمعادن الثمينة خلال الأسابيع القادمة.