«توفير ذكي» وول ستريت صندوق إس آند بي 500 بدون توزيعات كيف يساعد في تجنب الضرائب

وول ستريت تطلق صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» لتجنب الضرائب، وهو ابتكار جديد يهدف لتخفيف العبء الضريبي عن المستثمرين من خلال استغلال آليات ذكية تحول الصندوق إلى أداة شبه أوتوماتيكية لتقليل الالتزامات الضريبية، بعيداً عن التعقيدات المالية المألوفة مثل الجزر الضريبية أو المشتقات المالية المعقدة، وهذا الصندوق يبدأ العمل في 10 يوليو مع تركيز قوي على استراتيجيات تحاكي أداء مؤشر «إس آند بي 500» من دون توزيعات الأرباح.

وول ستريت تطلق صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» بتصميم مبتكر لتقليل الضرائب

لطالما استحوذت توزيعات الأرباح على اهتمام المستثمرين باعتبارها مؤشراً على ربحية الشركات ووسيلة لتوزيع المكاسب، لكن شركة «راوند هيل إنفستمنتس» قررت كسر هذا النموذج التقليدي عبر إطلاق صندوق متداول بالبورصة يهدف إلى تتبع مؤشر «إس آند بي 500» مع استبعاد توزيعات الأرباح تحت الرمز «XDIV» في تاريخ 10 يوليو القادم، حيث يسعى الصندوق لخفض الأعباء الضريبية بإعادة هيكلة الاستثمار بحيث يبيع الأسهم قبل مواعيد استحقاق التوزيعات، وبذلك يحول الدخل بعيداً عن حملة الوحدات ليخفف الالتزامات الضريبية المفروضة عليهم.

يُعَدُّ هذا الابتكار استراتيجياً، إذ يعيد تشكيل العلاقة بين المستثمر والتوزيعات التقليدية التي لطالما عُدت جزءاً لا يتجزأ من الاستثمار في الأسهم، مما يمنح المستثمرين فرصة جديدة لدخول السوق دون الاشتراط في تلقي دخل خاضع للضريبة بشكل مباشر يغطي جزءاً كبيراً من عائداتهم، الأمر الذي قد يغير قواعد اللعبة لكثير من المستثمرين الباحثين عن كفاءة ضريبية أعلى.

أدوات مالية في صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» تفتح باب مرونة ضريبية متقدمة للمستثمرين

مع تزايد أسعار الأسهم وتحميل المستثمرين لضريبة مرتفعة على الأرباح، باتت الحاجة ملحة لتطوير أدوات مالية تمنح قدرات أكثر تحكماً في توقيت ووجود الالتزامات الضريبية، وعليه يعتمد صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» على آليات دقيقة تتركز في تقليل الأحداث التي تُعد خاضعة للضريبة ببرمجة متقدمة تعيد صياغة بنية الصندوق ليعمل وفق حساسية ضريبية عالية، ما يتيح للمستثمرين فرصة الوصول إلى مزايا ضريبية كانت حكراً على كبار المستثمرين.

هذا الابتكار ينفذ عبر صناديق متداولة تخضع للرقابة الأميركية، وتسمح بسهولة الوصول مع إتاحة مرونة متقدمة تواجه الالتزامات الضريبية، بحيث تمكّن المستثمر من التحكم في كيفية وأوقات فرض الضرائب، وهو ما يعكس تطوراً ملحوظاً في سوق الصناديق الاستثمارية المتداولة.

المستثمرون الواعون ضريبياً يستهدفون صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» كخيار استثماري جديد

أكد ديف ماتزا، المدير التنفيذي لشركة «راوند هيل»، أن هذا الصندوق موجَّه بوضوح للمستثمرين الذين يدركون أهمية تقليل العبء الضريبي ويرغبون في التعرض لمؤشر «إس آند بي 500» من دون تحمل أعباء توزيعات الأرباح المسببة لضرائب مرتفعة، وأضاف أن السوق لم يشهد منتجاً بمثل هذه المواصفات حتى الآن، إذ يركز صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» على تقليل الدخل العادي الضريبي وليس فقط أرباح رأس المال، وأشار إلى أن الرسوم المرتبطة بالصندوق تبلغ 0.0849%، حيث يستثمر في صناديق متتبعة للمؤشر مثل صندوق «فانغارد VOO»، لكنه يبيع الأسهم قبل مواعيد التوزيعات ليعيد توظيفها في صناديق مماثلة لا تستعد لتوزيع أرباح.

يخدم هذا الصندوق مجموعة واسعة من المستثمرين، لا سيما الذين لا يعيدون استثمار التوزيعات بانتظام، مما قد يؤثر سلباً على العوائد، وكذلك أصحاب الدخل المرتفع الذين يسعون لتحسين وضعهم الضريبي في حساباتهم الاستثمارية، وهذه المرونة تجعله خياراً مهماً في محفظة المستثمر الحديث.

• يقلل العبء الضريبي عبر بيع الأسهم قبل الأيام الحرجة لتوزيعات الأرباح
• يركز على الدخل العادي بدلاً من الأرباح الرأسمالية فقط
• يقدم مرونة أكبر في إدارة الضرائب مقارنة بالصناديق التقليدية
• يتبع مؤشر إس آند بي 500 بمعايير استثنائية لتحسين الوضع الضريبي

هذا المنتج الجديد يُمثل بداية حقبة غير مسبوقة في سوق الصناديق المتداولة، حيث تلحق صناديق أخرى مثل «بيرني يو إس فاكتور روتيشن» و«كامبريا تاكس أويير» بركب المنتجات التي تسعى لتقليل الضرائب دون التأثير على العوائد من حيث الهيكلية الاستثمارية، ومع تسجيل شركة «لايون شيرز» طلباً لإطلاق صندوق مشابه يركز على تقليل التوزيعات في منتصف يونيو، يبدو أن السوق مقبل على تغييرات جذرية.

يمكّن صندوق «إس آند بي 500 بدون توزيعات» المستثمرين من التحكم في توقيت الضرائب بطريقة حمائية وتحقق لهم ميزة تنافسية، ما يجعله تحفة فنية في عالم الصناديق المتداولة الحديثة التي تجمع بين الشفافية والفعالية الضريبية.